Analise de gestão financeira da emprea

Uma boa gestão financeira pode ser a chave do sucesso de qualquer negócio.

É muito comum nos depararmos com negócios que apresentam um excelente resultado econômico, mas que fecham o caixa no vermelho.

Ou seja, empresas que apresentam na análise por competência (quando o fato gerador acontece e não necessariamente quando o dinheiro sai do caixa) resultados positivos, e apresentam evolução no saldo devedor junto às instituições financeiras.

A pergunta é: para onde está indo o dinheiro?

Muitos sócios e investidores, nestes casos, buscam indícios de furto dentro da própria empresa. Entretanto, quase sempre, a causa está em falhas da gestão financeira.

Apresentar resultados positivos na DRE – Demonstrativo de Resultado do Exercício, mas conceder prazos aos clientes acima da capacidade de financiamento da empresa, pode gerar sérios problemas de caixa no curto prazo. Consequente isso traz redução da rentabilidade no médio e longo prazo.

 

Mas por que isso acontece?

Conhecer o Ciclo Operacional e o Ciclo de Caixa da empresa é um primeiro passo para entender o que acontece no seu fluxo de caixa.

O Ciclo Operacional é a soma do Prazo Médio de Estocagem (PME) com o Prazo Médio de Recebimento (PMR). Ou seja, um indicador que aponta o tempo médio que a empresa comprou o produto e esperou para receber sobre a venda do mesmo.

O Ciclo de Caixa é calculado pelo do Ciclo Operacional menos o Prazo Médio de Pagamento (PMP). Ou seja, o tempo médio que a empresa demorou para pagar seus fornecedores.

Para exemplificar, imagine que a sua empresa tem em média 40 dias de Prazo Médio de Estocagem (PME) e 28 dias de Prazo Médio de Recebimento (PMR). Somando assim, 68 dias de Ciclo Operacional. Se o Prazo Médio de Pagamento (PMP) é de 30 dias, significa que o seu Ciclo de Caixa é de 38 dias. Em resumo, você recebe suas vendas com 68 dias, mas paga por elas em 30 dias. Neste caso, você precisa de recursos para financiar seus clientes durante os restantes 38 dias.

dívidas

O pior acontece quando em momentos de adversidade e crise econômica a empresa precisa vender e aumenta o Prazo Médio de Recebimento, oferecendo condições de parcelamento a perder de vista, sem conhecer os ciclos do próprio negócio.

Resultado? Falta de dinheiro em caixa para pagar as despesas fixas, recorrendo aos créditos rotativos. Como por exemplo cheque especial, cartões de crédito, conta garantida e outros dispositivos financeiros que possuem limite pré-aprovado e que são fácil contratação, porém com juros altíssimos.

Desta forma, se não planejado, toda a sua margem de lucro pode estar indo embora, em apenas uma má gestão financeira.

 

Como fazer a Gestão Financeira

O cenário perfeito para qualquer negócio é ter Ciclo de Caixa negativo, reduzindo o Prazo Médio de Estocagem e o Prazo Médio de Recebimento, além de negociar com os fornecedores o Prazo Médio de Pagamento.

Para exemplificar, veja a diferença de uma empresa que tem em média 20 dias de Prazo Médio de Estocagem e 20 dias de Prazo Médio de Recebimento. Somando assim, 40 dias de Ciclo Operacional. Se o Prazo Médio de Pagamento é de 60 dias, significa que o seu Ciclo de Caixa é de (-) 20, ou seja, seus clientes estão sendo financiados pelos seus fornecedores e não pelos recursos da empresa.

A situação exemplificada é ideal para o Ciclo de Caixa. No entanto, grande parte dos negócios não permite ter esses prazos. É necessário planejar e saber calcular o quanto você está gastando neste período em que os pagamentos para os fornecedores e/ou mão de obra já foram feitos e o recebimento do cliente não entrou no caixa. Este cálculo é importante para precificar melhor o seu produto/serviço e saber a condição de pagamento que pode ser oferecida ao cliente na hora da venda.

Capital de Giro

Conhecendo o Ciclo Operacional e o Ciclo de Caixa, sabendo da necessidade de financiar o produto ou serviço por alguns dias, o próximo passo é calcular o valor real do Capital de Giro. Investindo de forma responsável neste recurso para garantir um Fluxo de Caixa positivo e o funcionamento sustentável do negócio.

O Capital de Giro é o recurso de reserva que a empresa tem, de rápida renovação. Ele é destinado para suprir as necessidades rotineiras da gestão financeira da empresa.

Se a mensuração da necessidade de Capital de Giro da sua empresa for ineficiente, você pode acabar precisando utilizar de outros recursos financeiros, endividando a sua empresa sem planejamento.

Não deixe dinheiro parado em caixa

Perda de dinheiro - gestão financeiraDinheiro parado pode significar uma capacidade ociosa. Mesmo que por poucos dias, é importante não deixar capital imobilizado no caixa, desta forma a sua empresa está deixando de render e ainda perdendo dinheiro com os efeitos da inflação.

Por exemplo, com base na inflação do ano passado, em torno de 4,30%, se você deixar R$ 10.000 parados, em doze meses eles passam a valer em poder de compra o equivalente a R$ 9.570,00.

Se você não quer ou não pode investir no próprio negócio com o recurso que está parado, porque vai precisar dele mais para frente, estude formas de investimento em instituições financeiras. Com isso, seu dinheiro fica protegido dos efeitos da inflação e ainda traz rendimentos para seu negócio.

Seja qual for a operação escolhida, é preciso analisar com racionalidade qual a sua necessidade de prazo para resgatar o dinheiro. Se por alguma eventualidade precisar do recurso com certa urgência a aplicação deve permitir resgate imediato. Nestes casos, sugere-se a própria aplicação automática do banco ou opções que apresentem liquidez imediata.

Lembre-se, com o dinheiro parado, você não deixa apenas de ganhar, e sim perde dinheiro, afetando o seu negócio no médio e longo prazo.

 

Conclusão

Muitas vezes não tomamos conhecimento que o caixa está com dinheiro parado, principalmente quando se trata de alguns dias. Por isso, reforçamos a importância do fluxo de caixa atualizado com a máxima frequência viável para a sua empresa, o ideal é que seja diariamente.

Tomar conhecimento do seu caixa pode mudar muito o cenário de sucesso do seu negócio. Com essa ferramenta, você consegue analisar para onde vai o seu dinheiro e onde está perdendo em rendimento e taxas de juros.

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