O que é equity crowdfunding

Se você é um investidor antenado, provavelmente já ouviu falar sobre o que é Equity Crowdfunding. Mas, será que conseguiu entender seu conceito e como obter vantagens com a modalidade?

Para saber como funciona o Equity Crowdfunding, a primeira coisa é compreender que se trata de uma modalidade de captação de investimentos que tem crescido mundialmente.

Com o objetivo de auxiliar o investidor, criarmos este artigo. Então vamos lá!

 

O que é Equity Crowdfunding?

 

A tecnologia vem democratizando as possibilidades de investimento. Isso nos ajuda a responder o que é Equity crowdfunding.

Vamos começar pela definição dos termos. Equity é o termo em inglês que se pode ser entendido como capital. Ao se investir em equity, uma quantia é aplicada a uma empresa em troca de ganhos proporcionais aos dela. 

Já o Crowdfunding é o termo utilizado para a modalidade de financiamento na qual várias pessoas podem levantar dinheiro para uma determinada causa ou  projeto.

Assim, o equity crowdfunding é o investimento coletivo em equity que  possibilita que empresas alcancem  um conjunto amplo de investidores, até então não imaginável. Estes, financiam projetos e empresas em troca de um percentual de participação nelas.

Ou seja, os investidores fornecem seu capital e recebem, em contrapartida, participação societária (equity) ou de títulos conversíveis de dívida. No futuro, podem ser convertidos em participação societária da empresa na qual ele investiu.

Trata-se de um mecanismo de investimento online, utilizado através de plataformas autorizadas pela CVM, em empresas que buscam capital para expandir. Dentre as mais comuns, na busca de financiamento por equity crowdfunding, estão startups e empreendimentos imobiliários

 

Como surgiu o crowdfunding para empresas?

A primeira plataforma com esse objetivo surgiu na Inglaterra em 2009.

Já nos Estados Unidos, o Equity Crowdfunding era inicialmente não regulamentado. Foi somente em 2012, após a aprovação da lei JOBS, que tal modalidade foi legalizada. Seu objetivo: permitir que empresas solicitassem investimentos publicamente por meio de plataformas online e, assim, estimular a economia e o empreendedorismo local.

No Brasil, até o ano passado, todo o processo de crowdfunding para empresa era feito e organizado apenas pelas plataformas, sem regulamentação, o que não garantia muita segurança aos investidores.

Em 2017, a CVM editou a Instrução nº 588 para regulamentar o que é Equity Crowdfunding e seus agentes. Com isso, a escala de captação da modalidade começou a crescer e, hoje, representa uma excelente oportunidade de investimento de risco ao investidor brasileiro.

De acordo com levantamento realizado pelo Gazeta do Povo, anunciado no primeiro semestre de 2018, em quatro anos já foram realizadas 80 rodadas de financiamento que captaram R$43,53 milhões entre a regulamentação nova e antiga.

 

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Quais são os agentes envolvidos no crowdfunding para empresas?

Plataforma

A plataforma eletrônica de investimento participativo é a pessoa jurídica regularmente constituída no Brasil e registrada na CVM.  Ela tem autorização para exercer a atividade de distribuição de ofertas públicas de valores mobiliários de emissores, realizadas  exclusivamente por meio eletrônico, com dispensa de registro conforme ICVM nº 588.

 

Acesso ao Ebook de Equity Crowdfunding

 

De acordo com a Instrução, a plataforma deve ser registrada na CVM, já as ofertas não.

As plataformas de equity crowdfunding devem atender a alguns requisitos:

  • ser pessoa jurídica com capital social integralizado de no mínimo R$100.000,00;
  • dispor de procedimentos e sistemas de tecnologia de informação adequados para identificar os investidores e suas qualificações;
  • registrar a participação dos investidores na oferta;
  • elaborar código de conduta aplicável aos sócios, administradores e funcionários, entre outros.

Sociedade Empresária

As emissoras, ou seja, empresas em busca do financiamento,  devem ser sociedade empresária devidamente constituída no Brasil com faturamento máximo de até R$10 milhões por ano. Aqui entram os empreendedores e startups.

Ademais, a IVCM nº588 define como limite de captação por ano o valor de R$5.000.000,00, por empresa.

“O crowdfunding de investimento é uma alternativa inovadora para o financiamento de empreendedores.  citou o Presidente da CVM, Leonardo Pereira.

 

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Você, investidor

Por fim, temos todos aqueles que acessam a plataforma em busca de oportunidades de investimento. Comumente, os investimentos começam com valores relativamente baixos, em torno de R$ 1.000,00, tornando-os acessíveis a uma vasta gama de investidores. 

Cabe ressaltar que a norma estabelece um limite anual de investimento de R$10.000,00 por investidor, exceto nos casos em que os investidores sejam considerados qualificados de acordo com o regramento específico da CVM.

Também há exceções para investidores anjos que atuem como líderes na captação; ou que tenham renda bruta anual ou investimentos financeiros em valor superior a R$100.000,00 (limite pode ser aumentado em até 10% do maior dentre estes valores).

Equity CrowdfundingVantagens do Crowdfunding

Agora que você compreendeu o que é Equity Crowdfunding, que tal conhecer as vantagens da modalidade?

Os principais benefícios dessa modalidade de investimento são:

  • possibilidade de retornos expressivos  sobre o investimento em relação ao que é oferecido por outros investimentos tradicionais caso seja bem-sucedido (apesar dos riscos, por exemplo, relacionados ao crescimento das startups e possibilidade de perda de todo o capital investido);
  • diversificação de investimentos já que é possível investir quantias menores em diversos negócios o que reduz o risco global da carteira de investimentos;
  • maior praticidade para investir em diversos projetos já que tudo é feito em plataformas online;
  • menor burocracia;
  • abertura de mercado para investidores com menor acesso ao capital;
  • para os empreendedores que necessitam de capital é uma maneira de obter grande quantia de recursos de uma ampla gama de investidores;
  • movimentação da economia;
  • apoio ao empreendedorismo e à criação de novos negócios.

Esperamos que com esse artigo você tenha aprendido muito mais do que apenas o que é Equity Crowdfunding. Entender o funcionamento da modalidade pode ser uma virada na capacidade de empresas crescerem e de investidores ampliarem seus retornos sem muita burocracia ou dificuldade.

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