Ciclo Operacional: entenda o que é e relação com o ciclo financeiro

Possivelmente uma pergunta que não se passa na mente de quase ninguém é: “quanto tempo o capital de uma empresa tem a capacidade para manter um negócio?”. Caso você já tenha se perguntado algo semelhante, é bem possível que tanto o ciclo operacional quanto financeiro da sua empresa não esteja tão lúcido.

E isso já é um problema que tem o potencial de piorar, uma vez que os ciclos operacional e financeiro têm o poder de realizar a avaliação da situação econômica de uma empresa.

Mas, para que você entenda ainda mais sobre o assunto, iremos abordar ele durante todo o artigo, a fim de sanar o máximo de dúvidas que você tenha.

Desse modo, se quiser saber muito mais a respeito, fique com a gente até o fim.

O que é ciclo operacional?

Logo de início cabe situar você trazendo uma definição mais completa sobre o que se trata o ciclo operacional. Desta feita, o ciclo operacional na mais é do que a união de todas as fases de uma operação empresarial.

Ou seja, o ciclo operacional se inicia desde a compra de matéria-prima e vai até o recebimento do pagamento da venda do que foi produzido. Em suma, o ele vai compreender todo o período entre as saídas e entradas de caixa.

Vale ressaltar que durante todo este processo uma parte do capital de giro termina por ser financiado pelos fornecedores da empresa. Assim, portanto, se entende como ideal a maximização dos prazos do pagamento dos fornecedores.

Além disso, e ainda se tratando sobre o ciclo operacional, bem como o ciclo financeiro, eles também têm a característica de realizar o acompanhamento da saúde financeira da empresa. Uma vez que os ciclos andam ao lado do dinheiro que percorre todo o processo de produção.

Para que serve o ciclo operacional?

De maneira bem simples e direta, o ciclo operacional tem como seu principal fim e utilidade a realização de uma análise referente a gestão de um empresa.

Dessa maneira, se tornando inerente para um empresa a partir do ponto de vista de monitoramento dos produtos, seja em suas saídas ou entradas para estoque.

Além disso, ele ainda revela a sua utilidade quando se relaciona a averiguação dos resultados de venda. Como também na criação de um bom relacionamento com os fornecedores e clientes. Afinal, são eles, também, que mantém indiretamente o negócio funcionando.

No entanto, o ciclo operacional quanto a sua utilidade ainda está longe de se limitar às informações anteriores. Possivelmente você já deve ter entendido o fato de que é este ciclo o responsável por fazer a análise do tempo que leva para que as operações se completem.

E, por isso, permite que as empresas tenham uma melhor visão de como fazer a redução da duração dos ciclos, ainda que possam variar de acordo com cada setor de mercado.

Como funciona o ciclo operacional de uma empresa?

Por sua vez, até aqui você conferiu e entendeu a definição e a real utilidade do ciclo operacional. Entretanto, é preciso se aprofundar ainda mais e saber como se dá o seu funcionamento do ciclo. Atente-se a cada uma das informações logo mais a seguir.

Como funciona o ciclo operacional nas indústrias brasileiras?

Seguindo a lógica das informações até então dispostas, o ciclo operacional de uma empresa, reafirmando mais uma vez, pode depender diretamente do setor em que está inserida.

Além do mais, a depender do porte de cada empresa, então, o ciclo pode se apresentar como maior ou menor.

Por isso, quanto menor for o ciclo operacional, menor será o caixa a fim de manter as operações empresariais continuamente.

E isto é completamente lógico, afinal, ele é o acompanhamento desde o processo de entrada de matéria-prima até a venda do que é produzido.

Então, se este processo é mais simples, com menor produção, tanto o caixa será menor quanto o que será produzido possui mais agilidade em sua criação.

Em contrapartida, se uma empresa é maior e, desse modo, possui grandes margens, logo pode se tornar mais difícil, quando em comparação com empresas menores, o financiamento do seu crescimento. Pois, o seu ciclo se torna longo demais.

Outrossim, alguns fatores têm total poder de influenciar a duração de um ciclo operacional ou financeiro. Fatores como os seguintes:

• Prazos de pagamento;
• Política de atendimento a pedidos;
• Política de crédito.

Por fim, o entendimento é que quanto menor forem os ciclos, tanto operacional quanto financeiro, melhor ele será.

Qual é o ciclo operacional de uma empresa?

Falamos tanto a respeito do ciclo operacional, mas afinal, qual o ciclo operacional de uma empresa? Pois bem… A resposta é simples: não há algo específico, visto que o conceito do ciclo operacional compreende todos os processos operacionais de uma empresa.

Isso quer dizer que este ciclo operacional se inicia com a compra da matéria-prima, passando pela estocagem e transformação do produto (caso se aplique ao caso da empresa) e seguindo para a venda da mercadoria e pagamentos relacionados às vendas feitas. Também tem relação com pagamentos aos fornecedores.

Desta maneira, o ciclo operacional compreende o período entre os desembolsos para as operações empresariais e as entradas de caixa. É por este motivo que está totalmente ligada ao ciclo financeiro.

Suponhamos que todas as vendas da empresa sejam recebidas à vista, por exemplo, então o prazo médio será igual a zero.

Vale ressaltar que ao analisar tais indicadores de atividades a tomada de decisão é possibilitada com base em acompanhamento de fluxo de caixa – este que funciona conforme a conhecida “regra de ouro”: a antecipação dos recebimentos dos clientes e adiamento dos pagamentos a fornecedores, mas de forma as alinhada ao planejamento estratégico da empresa.

Como calcular o ciclo operacional total?

Desta feita, após compreender os elementos que têm forte influência nos ciclos e compreender como é o seu funcionamento, confira a seguir a fórmula para a realização do seu cálculo e qual pode ser o melhor resultado.

Fórmula do Ciclo Operacional

O ponto de partida para que ocorra o cálculo é um outro ciclo, isto é, o de natureza econômica.

A ideia do ciclo econômico diz respeito ao prazo médio de estocagem dos produtos. A partir daí é que se pode fazer o cálculo do ciclo operacional;

Desta feita, a fórmula do cálculo é a seguinte: CO (ciclo operacional) = Prazo Médio de Estocagem (PME) + Prazo Médio de Recebimento (PMR). Abaixo confira as respectivas funções dos prazos.

• PME trata a respeito do tempo em que a matéria-prima e os produtos que já estão prontos para serem vendidos ficam em estoque.
• PMR se relaciona com o tempo que vai desde a efetivação da venda até o recebimento do respectivo valor.

Desta feita, se uma empresa tem o seu PME igual a 20 dias, representando o tempo que os seus produtos ficam em estoque, e o seu PMR igual a 15 dias, assim representando o tempo para que receba o pagamento do que foi vendo, a conta fica fácil.

Isto é, uma simples conta de soma, desse modo, o ciclo operacional corresponde a 35 dias.

Qual o melhor resultado?

Bem como já foi dito, aqui afirmamos mais uma vez que o melhor resultado corresponde a um ciclo operacional mais curto.

No entanto, isto significa dizer que ele deve ser mais curto em relação a um situação anterior, como, segundo o exemplo anterior, o ciclo abaixasse o resultado para 30 dias.

Vale ressaltar este ponto por causa do resultado do cálculo do ciclo ter uma variação conforme o setor de cada empresa. Por isso, a ideia de obter um melhor resultado deve ter a ver com a diminuição do resultado em comparação ao anterior, simplesmente.

Prazos médios

Falando mais sobre prazos médios, eles se referem ao período médio de cada passo do processo operacional.

Sendo assim, tais prazos indicam, em quanto tempo em média, a empresa adquire os recebimentos de clientes, realiza o pagamento de terceiros, e assim por diante.

Confira mais detalhes sobre cada um deles a seguir!

Prazo Médio de Estocagem

O prazo médio de estocagem (PME) dos produtos, base do ciclo econômico, se refere ao tempo médio de armazenamento das mercadorias em estoque. 

Prazo Médio de Recebimento

O prazo médio de recebimento das vendas (PMR), por sua vez, tem relação com o tempo médio entre as vendas e o recebimento de seus respectivos valores no caixa da empresa.

Prazo Médio de Pagamentos

O prazo médio de pagamentos (PMP) ou também chamado de prazo médio de pagamentos aos fornecedores (PMPF), o próprio nome já diz: trata-se do tempo médio que a empresa leva para pagar aos seus fornecedores o preço das mercadorias compradas.

Este indicador não deve ser analisado sozinho, mas sim, em conjunto com os demais indicadores.

O que é ciclo operacional e financeiro?

Tanto o ciclo operacional quanto o ciclo financeiro representam os prazos tanto de saída como de entrada dos recursos de uma empresa. Entretanto, cabe ressaltar um pouco mais a diferença que existe entre eles.

O ciclo operacional trata, como dito, a respeito de todas as operações empresariais e, por isso, tem íntima ligação com os ciclos econômico e financeiro. Além disso, algumas etapas envolvem este ciclo, tais como:

• Compra de matéria-prima;
• Cálculo do gasto para a produção;
• Estocagem;
• Processo de venda;
• Pagamentos de fornecedores;
• Venda e recebimento e etc.

Por sua vez, o ciclo financeiro, que faz parte do ciclo operacional, trata-se de todo o período de tempo do pagamento aos fornecedores até o momento de recebimento dos valores por cada venda feita. Ou seja, é o caminho da saída do produto até a chegada do dinheiro.

Em suma, o ciclo operacional engloba a compra da matéria prima, sendo representada pelo ciclo econômico, e o recebimento da venda, representada pelo ciclo financeiro. Tudo é muito interligado e simples de ser entendido.

Qual a relação entre o ciclo financeiro e operacional?

Ter a compreensão de todo o processo de gestão de sua empresa facilita bastante na conquista de resultados cada vez melhores.

Desse modo, o seu estudo sobre a atual situação de saúde de uma empresa pode começar a partir da correlação entre os ciclos que são inerentes ao seu funcionamento.

A relação existente entre os ciclos financeiro e operacional, além deste analisar constantemente o primeiro, diz respeito a eficiência e também quanto ao rendimento da gestão que se tem em uma empresa.

Afinal, uma vez que o financeiro faz parte do operacional não há como separá-los, senão em razão da área de atuação de cada um.

Assim, ambos têm o fim principal de equilibrar as relações de todo o processo empresarial, desde o início do processo de produção, com a compra de matéria prima, até a venda do que é produzido.

Além disso, uma boa dica é realizar uma análise e um posterior planejamento tomando como base o prazo médio de pagamento dos fornecedores para que este seja maximizado quanto ao tempo do ciclo operacional.

Ou seja, com um menor ciclo operacional ao passo que a realização do ciclo financeiro seja maior, isto produzirá um melhor resultado, uma vez que terá mais dinheiro disponível no caixa.

Ciclo operacional e financeiro: por que é importante entendê-los?

Depois de tudo o que foi informado, ainda com o fim de ressaltar a importância dos ciclos, então, é válido tratar sobre alguns pontos específicos.

Afinal, muitas empresas continuam sofrendo por não darem o devido valor aos ciclos que são necessários para que o seu negócio continue progredindo ou até mesmo existindo.

Desse modo, a importância dos ciclos operacional e financeiro têm íntima ligação com o que é chamado de capital de giro. Uma vez que este é dinheiro disponível para que uma empresa possa continuar investindo, pagando as suas operações.

Qual a importância de analisar o ciclo operacional de uma empresa?

É bem provável que a essa altura do campeonato, você deve saber que compreender tais indicadores são de extrema importância para a boa saúde das finanças do seu negócio.

Isso porque, a análise de ciclos contribui para que o empreendedor enxergue com clareza quantas vezes e em qual nível de eficiência os recursos financeiros que ele investiu foram empregados, recuperados e deram retorno, que de preferência deve ser positivo.

E eu sei que estamos falando da importância de analisar o ciclo operacional, mas na verdade é que tanto o operacional quanto o financeiro andam juntos.

Pensando sobre o Ciclo Financeiro de uma empresa, de forma resumida, esta deve ter capital de giro para que este ciclo seja operacionalizado.

Para isso, os gestores precisam correr atrás de outras fontes monetárias, tais como bancos e financiadores, pois estes elevarão os custos operacionais da empresa.

Nesta “disputa” entre os dois ciclos, vale destacar que o foco é melhorar as finanças da companhia, diminuindo sua dependência de recursos financeiros, por exemplo. Sendo assim, é melhor a busca por alternativas financeiras que vão auxiliar na obtenção de um bom retorno sobre os investimentos.

Como utilizar o conhecimento desses ciclos na administração da empresa?

Enfim, não adianta ler sobre o que é ciclo operacional e ciclo financeiro, nem sobre o quanto ambos são importantes na boa gestão financeira. Muito menos aprender sobre avaliação e cálculo destes ciclos, se você não botar tudo que aprendeu em prática.

Porém, não se preocupe que temos uma dica: você pode usar a tecnologia a seu favor no momento de gerenciar tanto o ciclo operacional quanto o ciclo financeiro, afinal, há a possibilidade de integrar as informações de cada um dos ciclos com ela.

Confira mais algumas dicas que temos para você!

Planeje o capital de giro e retirada

O capital de giro é muito importante para manter a sua empresa funcionando, sem a necessidade de recorrer aos créditos. Porém, nem todo empreendedor sabe como lidar com esse capital de giro e é aí que os ciclos operacionais e financeiros entram em ação.

Isso porque, eles ajudam a compreender o capital de giro necessário para a empresa, através do planejamento de prazos de recebimento e estoque. Fora isso, manter o controle de retirada de caixa para que não atinja o capital de giro.

Não baixe os preços para aumentar as vendas

Eu entendo que em tempos difíceis como o que enfrentamos atualmente acaba gerando certos desconfortos com relação aos preços e quedas nas vendas.

Porém, antes de baixar os preços é importante avaliar determinados fatores como margem de lucro, despesas da empresa, público-alvo, abordagem dos vendedores e reconhecimento dos benefícios do produto por parte dos clientes.

Como não é certeza que baixando os preços as vendas irão aumentar, em caso de ser inevitável fazer essa baixa, é importante avaliar os impactos disso antes.

Proteja a empresa de prazos impossíveis

Nada de prazos impossíveis no momento de fechar um contrato, apesar de entender que há uma ansiedade nesta hora do fechamento de um determinado negócio com um novo cliente, ou ainda, conseguir aquele descontinho especial com um fornecedor.

No entanto, ao aplicar prazos que você sabe que não conseguirá cumprir, o que era para gerar bons frutos, acaba gerando sérios problemas em um curto espaço de tempo e até afeta a confiança de clientes e fornecedores para com a sua empresa.

Para evitar isso, é importante considerar os ciclos operacionais e financeiros quando for aplicar tais prazos para que você tenha uma visão realista do que realmente pode cumprir.

Lembre-se de que a compra à vista nem sempre é vantajosa

Talvez você pense que ao comprar à vista você tem descontos vantajosos e menos juros, mas será mesmo? Temos que avaliar bem o ciclo financeiro antes de concluir tal pensamento.

Fato é que, na maioria das vezes, a compra à vista resulta em um ciclo financeiro maior e, com isso, trazer dificuldades a empresa se esta não tiver um bom capital para lidar com tal custo.

Então, como tudo por aqui, é importante analisar bem o ciclo financeiro antes de sair comprando à vista, para saber se realmente terá vantagens nesta compra.

Como fazer uma gestão mais eficiente do ciclo operacional e financeiro

Não existe maneira melhor de ter uma gestão ainda mais eficiente do que fazer a integração de informações de cada ciclo com o uso de tecnologia.

Uma vez que ela pode auxiliar a empresa na manutenção dos ciclos controlados. Sendo assim, algumas dicas que podem ser seguidas são:

• Redução dos prazos de pagamentos do produtos vendidos;
• Redução do prazo de financiamento dos clientes;
• Maximização do prazo para pagar aos fornecedores;
• Diminuir o PME (Prazo Médio de Estoque).

Dessa maneira, evita-se que a empresa tenha a necessidade de pedir empréstimo de terceiros, por exemplo, a fim de conseguir realizar os pagamentos de suas obrigações. No entanto, cada uma destas dicas você pode conferir com mais detalhes logo a seguir.

Veja: 7 problemas de fluxo de caixa comuns que você pode evitar.

1. Faça um bom planejamento orçamentário bem estruturado

Um planejamento orçamentário bem feito dá para a empresa a capacidade de prever tanto as suas receitas quanto os seus gastos.

E, em consequência disso, é possível que a distribuição dos recursos seja realizada de maneira mais eficiente, assim, evitando tanto gastos demasiados quanto situações de emergências devido ao seu preparo.

Confira: Viabilidade financeira: entenda o que é e como fazer

2. Reduza os prazos para recebimento das vendas

A redução dos prazos de recebimento permite que você tenha um ciclo financeiro menor e que, por sua vez, termina incidindo no resultado final do cálculo do ciclo financeiro.

E, como já dito, quanto menor o ciclo melhor será o resultado. Além disso, você terá um melhor capital de giro.

3. Entenda o prazo para pagamento dos fornecedores

Quando você tem um prazo longo para o pagamento dos seus fornecedores, logo, fica muito mais simples a organização dos recursos. Isto no sentido de que sempre estará entrando mais dinheiro do que saindo de sua empresa e, portanto, evitará situações de emergência.

É muito comum que, ao ter um prazo curto para o adimplemento dos fornecedores, o dinheiro das vendas, o ciclo financeiro nem tenha sido finalizado ainda.

Desse modo, as empresas ficam de mãos atadas e precisam pedir o financiamento de terceiros e, assim, aumentam seus passivos. Por isso, tente maximizar o prazo para o pagamento de fornecedores.

4. Use software de gestão empresarial

Por fim, a utilização de um software de gestão empresarial irá auxiliar muito, afinal, ele tem a capacidade de entregar o que é preciso de maneira simples.

Pois que, estes tipos de software são capazes de otimizar as tarefas e, então, permitir que seus gestores se concentrem em aspectos mais relevantes para a gestão. A consequência disso tudo é o aperfeiçoamento da das finanças e também dos serviços oferecidos pela empresa.

Veja: Fusões e aquisições na tecnologia: o que esperar do mercado?

Como analisar o ciclo operacional

Para que você faça a análise do ciclo operacional, antes, é preciso entender que existem 3 elementos que estão dentro deste ciclo.

Nesse caso, O Prazo Médio de Estoque (PME), Prazo Médio de Pagamento (PMP)  e o Prazo Médio de Recebimento (PMR). Vale lembrar que o PME faz parte do ciclo econômico ao passo que os PMP e PMR fazem parte do ciclo financeiro.

Desta maneira, é a partir destes 3 componentes do ciclo operacional que uma empresa, comparativamente a outra do mesmo setor, pode entender melhor a sua situação.

No entanto, não deixe de conferir o nosso exemplo no tópico a seguir para que não reste nenhuma dúvida sobre esta análise.

Exemplo de ciclo operacional

Por sua vez, iremos imaginar um exemplo hipotético de 2 empresas de um mesmo setor, assim, a empresa J e a empresa B.

ÍNDICES	J	B
PME	20 dias	40 dias
PMP	10 dias	80 dias
PMR	60 dias	30 dias
Ciclo Operacional	90 dias	150 dias

Embora a empresa J tenha um ciclo econômico, representado pelo PME, muito curto, o fato é que o seu PMP é mais curto ainda e o PMR longo demais.

Ou seja, isso significa dizer que o Prazo Médio de Pagamento, neste caso o adimplemento dos fornecedores, é menor que o Prazo Médio de Recebimento, ou seja, a entrada de recursos, dinheiro pago por consumidores.

Por isso, é muito provável que a empresa J passe por situações complicadas em sua gestão. Em contrapartida, ainda que o ciclo operacional da empresa B seja mais longo que o da primeira empresa, o fato é que ela tem mais vantagens.

Uma vez que, ainda que o tempo de estocagem de seus produtos seja o dobro da empresa J, o período para o pagamento dos seus fornecedores é grande e o tempo de recebimento de recursos, adimplementos dos consumidores é menor.

Em resumo, isso significa dizer que entre dinheiro na empresa mais rápido do que sai e, portanto, há um melhor gerenciamento e um ótimo capital de giro.

Com certeza, a partir deste ponto você entenderá o que queríamos dizer quanto ao tempo do ciclo operacional ser melhor em razão da própria empresa, da sua realidade.

Uma vez que, olhando rapidamente, poderia-se dizer que o ciclo operacional da empresa B é ruim por ser mais longo que o da empresa J. Mas, mediante a análise você viu que não é bem assim.

Entenda mais: Fluxo de caixa: o que é, para que serve e como fazer?

Conclusão

Portanto, agradecemos a você que acompanhou até aqui cada uma das informações que dispomos. Se quiser ficar por dentro de outros assuntos que estão em alta ou que possui dúvida a respeito, então não deixe de conferir outros temas abordados em nosso blog.

Esperamos que o nosso conteúdo gratuito possa agregar cada vez mais conhecimento para você e que, assim, saiba sempre mais e sane todas as suas dúvidas. Te aguardamos em outro encontro aqui em um de nossos conteúdos gratuitos.