O que é equity crowdfunding

Se você é um investidor antenado, provavelmente já ouviu falar sobre o que é Equity Crowdfunding. Mas, será que conseguiu entender seu conceito e como obter vantagens com a modalidade?

Para saber como funciona o Equity Crowdfunding, a primeira coisa é compreender que se trata de uma modalidade de captação de investimentos que tem crescido mundialmente.

Com o objetivo de auxiliar o investidor, criarmos este artigo. Então vamos lá!

Equity CrowdfundingO que é Equity Crowdfunding?

A tecnologia nos ajuda a responder o que é Equity crowdfunding.

Trata-se de um mecanismo de investimento online, utilizado através de plataformas autorizadas pela CVM, em startups e empresas de pequeno porte em expansão.

O crowdfunding para empresas possibilita que um conjunto de investidores financie empresas em troca de participação nelas.

Com isso, investidores fornecem capital para uma empresa e recebem, em contrapartida participação societária (equity) ou de títulos conversíveis de dívida que, no futuro, podem ser convertidas em participação societária da empresa na qual ele investiu.

Então, o crowdfunding, o que é?

Trata-se de uma modalidade de investimento coletivo para arrecadar recursos para um projeto diretamente com uma ampla gama de investidores.

Como surgiu o crowdfunding para empresas?

A primeira plataforma com esse objetivo surgiu na Inglaterra em 2009.

Já nos Estados Unidos, o Equity Crowdfunding era inicialmente não regulamentado. Foi somente em 2012, após a aprovação da lei JOBS, que tal modalidade foi legalizada com o objetivo de permitir que startups solicitassem investimentos publicamente através de plataformas online e, assim, estimular a economia e o empreendedorismo local.

No Brasil, até o ano passado, todo o processo de crowdfunding para empresa era feito e organizado apenas pelas plataformas o que não garantia muita segurança aos investidores.

Em 2017 a CVM editou a Instrução nº 588 para regulamentar o que é Equity Crowdfunding e assim, a escala de captação da modalidade começou a crescer e, hoje, representa uma excelente oportunidade de investimento de risco.

De acordo com levantamento realizado pelo Gazeta do Povo e anunciado no primeiro semestre de 2018, em quatro anos, já foram realizadas 80 rodadas de financiamento que captaram R$43,53 milhões entre regulamentação nova e antiga.

Leia também: Estudo de viabilidade econômico-financeira: o que é, como fazer e como não perder dinheiro com investimentos ruins

Quais são os agentes envolvidos no crowdfunding para empresas?

Plataforma

A plataforma eletrônica de investimento participativo é a pessoa jurídica regularmente constituída no Brasil e registrada na CVM com autorização para exercer profissionalmente a atividade de distribuição de ofertas públicas de valores mobiliários de emissores, realizadas com dispensa de registro conforme ICVM nº 588, exclusivamente por meio eletrônico.

De acordo com a Instrução, a plataforma deve ser registrada na CVM, já as ofertas não.

Assim, esta deve atender a alguns requisitos:

  • ser pessoa jurídica com capital social integralizado de no mínimo R$100.000,00;
  • dispor de procedimentos e sistemas de tecnologia de informação adequados para identificar os investidores e suas qualificações;
  • registrar a participação dos investidores na oferta;
  • elaborar código de conduta aplicável aos sócios, administradores e funcionários, entre outros.

As plataformas autorizadas são:

Sociedade Empresária de Pequeno Porte

Sociedade empresária devidamente constituída no Brasil com faturamento máximo de até R$10 milhões por ano que busca investimentos e os oferta nas plataformas. Aqui entram os empreendedores e startups.

Leia mais em: Valuation para startups: o que influencia, quais métodos usar e como deve ser feito

Investidor Líder

Pessoa física ou jurídica com comprovada experiência de investimento e autorizada a liderar sindicato de investimento participativo.

Sindicato de Investimento Participativo

Grupo de investidores vinculados a um investidor líder e reunido para realizar investimentos nas sociedades empresárias de pequeno porte.

Os últimos dois participantes são aqueles que acessam a plataforma em busca de oportunidades de investimento.

Cabe ressaltar que a norma estabelece um limite anual de investimento de R$10.000,00 por investidor, exceto nos casos em que os investidores sejam considerados qualificados de acordo com o regramento específico da CVM.

Também há exceções para investidores anjos que atuem como líderes na captação; ou que tenham renda bruta anual ou investimentos financeiros em valor superior a R$100.000,00 (limite pode ser aumentado em até 10% do maior dentre estes valores).

A IVCM nº588 define como limite de captação o valor de R$5.000.000,00.

Leia mais em: Investidor anjo brasileiro gasta, em média, R$ 687 mil em startups.

Equity CrowdfundingVantagens do Crowdfunding

Agora que você compreendeu o que é Equity Crowdfunding, que tal conhecer as vantagens da modalidade?

Os principais benefícios dessa modalidade de investimento são:

  • possibilidade de retornos expressivos sobre o investimento em relação ao que é oferecido por outros investimentos tradicionais caso seja bem-sucedido (apesar do grande risco relacionado à mortalidade e crescimento das startups e possibilidade de perda de todo o capital investido);
  • diversificação de investimentos já que é possível investir quantias menores em diversos negócios o que reduz o risco global da carteira de investimentos;
  • maior praticidade para investir em diversos projetos já que tudo é feito em plataformas online;
  • menor burocracia;
  • abertura de mercado para investidores com menos acesso ao capital;
  • para os empreendedores que necessitam de capital é uma maneira de obter grande quantia de recursos de uma ampla gama de investidores;
  • movimentação da economia;
  • apoio ao empreendedorismo e à criação de novos negócios.

Esperamos que com esse artigo você tenha aprendido muito mais do que apenas o que é Equity Crowdfunding. Entender o funcionamento da modalidade pode ser uma virada na capacidade de startups crescerem e de investidores ampliarem seus retornos sem muita burocracia ou dificuldade.

Se você está prestes a realizar um investimento, sugerimos que continue sua leitura no artigo; “Estudo de viabilidade econômico-financeira: o que é, como fazer e como não perder dinheiro com investimentos ruins”.

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