Muitas empresas hoje em dia vem entrando na bolsa de valores e, por isso, passam a ter mais incentivos no quesito de desenvolvimento de suas atividades empresariais. E isto pode ser feito por meio de Stock Option.
Isto se dá por conta das empresas disponibilizarem as suas ações para que as pessoas comprem.
Dessa forma, em troca da aquisição das ações, os investidores se tornam sócios da empresa.
Como também, passam a receber uma pequena parte do lucro da empresa devido ao seu investimento.
No entanto, hoje em dia existem muitas formas de compra de ações, como é o caso do Stock Option. Confira mais detalhes sobre o assunto logo a seguir.
Logo de início cabe ressaltar que o Stock Option é uma espécie de ILP.
O ILP são espécies de Planos de Incentivo de Longo Prazo e tem como característica principal as compensações financeiras. Tais compensações têm o fim de premiar os colaboradores de uma empresa que conseguirem alcançar metas depois de um ano.
Assim, e em se tratando do Stock Option, ele é mais conhecido como um plano de Opção de Compra de Ações.
Nesta espécie de ILP, a empresa oferece ao colaborador, funcionário a chance de adquirir as ações da própria empresa e, dessa forma, se torna de maneira efetiva um sócio da empresa e/ou acionista.
O valor desta ações já é pré-determinado e passado a determinado tempo.
Mas, bem diferente de um plano de ações comum, o Stock Option dá o direito ao colaborador de adquirir as ações não agora, mas no futuro.
No entanto, sem a obrigação de que o funcionário que irá adquirir a ação exerça seu direito de comprá-las ou mesmo haja a necessidade de pagamento pelo fato do não exercício da compra.
Por fim, alguns pontos que cabem serem levados em conta são os objetivos da empresa em adotar o Stock Option como forma de remuneração. Bem como, a venda feita para os funcionários é feita por um valor abaixo do mercado, isto é, com o preço da época em que a proposta ou benefício foi feito, assim, com o fim de incentivar a compra pelos colaboradores. E um dos resultados é a melhora da relação de trabalho.
Além disso, se atente para o fato de que os retornos prometidos pela modalidade são altos, porém incertos. Mas, isto não tem diminuído o número de pessoas as quais estão dispostas a assumir risco quanto a investimento, como você verá nos próximos tópicos.
Agora que você entende um pouco mais sobre o que é e como se dá a sua aplicação no mundo real, descubra mais sobre o surgimento da modalidade.
O Stock Option foi uma espécie de remuneração adotada, primeiramente, nos Estados Unidos e também na Europa no século passado.
E, ainda neste período do século XX, mais especificamente na década de 90, a ideia chegou no Brasil. Mas, bem diferente do que acontece hoje, as chances de compra das ações eram dadas aos executivos de empresas multinacionais.
Além disso, logo no início da implantação do conceito de Stock Option, as organizações tinham a sua atuação voltada para a área de tecnologia.
A partir dos anos 2000 a prática começou a se popularizar consideravelmente, uma vez que no ano de 1999 apenas 23% das 110 grandes empresas em território nacional tinham a prática. E, no ano seguinte, a porcentagem subiu para 40%.
Além de outros fins, tal como incentivar uma melhor relação de trabalho entre os funcionários e a empresa, existe um outro objetivo ainda mais relevante para que a modalidade Stock Option se instale nas empresas.
Desse modo, pode-se afirmar que a principal finalidade é a atração e retenção de talentos. Assim, as empresas que implantam o Stock Options têm a mentalidade voltada no sentido de considerar as pessoas que compõem seu quadro de funcionários a chave para o próprio sucesso empresarial.
Bem como, as pessoas passam a ser, também, um dos fatores de crescimento da empresa. Por isso, a busca é sempre por quem é mais qualificado para se manter em seus quadros.
Além do mais, a Stock Option tem duas áreas de atuação, isto é, a de facilitar o processo de análise de pessoas qualificadas e, também, a manutenção destas pessoas.
Quando a Stock Option age como facilitadora, isto se relaciona com o aumento da remuneração do funcionário ou dirigente. Como também o condicionamento deste aumento através do cumprimento de objetivos pré-determinados e que acaba por refletir no crescimento da empresa.
Já ao se tratar do processo de manutenção de pessoas qualificadas no quadro de sócios, então, significa tornar o funcionário que exerce seu direito de compra das ações da empresa em dono de parte da pessoa jurídica, do negócio.
De forma geral, assim como já dito anteriormente, o Stock Options se trata do oferecimento aos funcionários de uma empresa o direito de compra de um pacote de ações da própria empresa.
Assim, por se tratar de pessoas que fazem parte do quadro de colaboradores, então, o preço é pré-determinado e abaixo daquele que é oferecido no mercado de bolsa de valores. Mas, ainda vale detalhar mais sobre o funcionamento da modalidade Stock Option.
A concessão das ações é feita para funcionários específicos. Além disso, quando se trata do pacote de ações, está se falando de uma quantidade de ações já determinadas.
A partir da compra, o adquirente, funcionário que compra as ações, têm a chance de seu salário ficar ligado aos resultados da empresa.
No entanto, ao contrário do que você possa estar pensando, não é porque um empregado recebeu a oportunidade de comprar um pacote de ações da empresa que ele pode, em seguida, adquirir efetivamente.
Uma vez que, geralmente, existe o dever de esperar certo tempo de carência para a compra das ações.
Isto acontece com o fim de impulsionar a conquista de metas tanto de médio quanto de longo prazo pelos funcionários.
Chama-se a atenção para o fato de que o período de carência e número de ativos podem sofrer variação de acordo com o tipo de contrato firmado. Como também, a concessão é realizada por meio de contrato e, depois do tempo contratual, os funcionários devem vender as ações.
Até então, você entendeu como se deu o surgimento da modalidade Stock Option no Brasil, mas cabe falar, também, sobre o seu funcionamento em território nacional.
Assim, hoje em dia, o Stock Option vem se popularizando através das startups. Isto está acontecendo ao passo que aumenta o número de pessoas com disposição a assumir riscos de um retorno alto, mesmo que sendo muito incerto.
Veja: O que valuation tem a ver com as startups unicórnios. Entenda!
Um dos exemplos mais palpáveis é da empresa Méliuz que até mesmo os seus estagiários são elegíveis para comprar ações no futuro não muito distante.
Por sua vez, para que um colaborador tenha o direito de comprar uma quantidade determinada de ações, um pacote, é preciso enviar uma carta aos fundadores da empresa.
Dessa maneira, no conteúdo da carta deve está descrito o motivo, o porquê que o empregado tem mérito em receber o benefício da compra do pacote de ações.
A avaliação dos pedidos feitos por meio de cartão é feita no começo de cada ano e os executivos do negócio são quem discutem sobre a aptidão dos solicitantes em se tornarem sócios do empreendimento, da organização.
Desta feita, alguns dos critérios que são levados em conta na hora de selecionar um funcionário é o seu desempenho e adesão a cultura empresarial, nesse caso os costumes da empresa Méliuz.
Embora tenha-se tratando em detalhes sobre o assunto abordado, ainda é possível especificar bem mais com o fim de ser mais didático.
Sendo assim, confira algumas vantagens e desvantagens da modalidade Stock Option, para que consiga entender melhor se vale realmente a pena ou não este tipo de solução empresarial.
Como é lógico afirmar, o Stock Option possui várias vantagens, afinal trata-se, também, de um tipo de bonificação aos funcionários. No entanto, é possível lista mais vantagens que advém do programa, tais como:
Entretanto, ainda que as vantagens sejam muito atrativas para as empresas, é preciso que o plano Stock Option seja implementado de forma cautelosa.
Desse modo, se exige que haja a ponderação de restrições necessárias a fim de que possíveis conflitos de interesse sejam evitados em curto prazo, por exemplo.
Em seguida, como tudo que existe, o programa Stock Options também carrega consigo as suas desvantagens que, por sua vez, devem ser listadas também. E, portanto, cabe uma análise ainda mais aprofundada pelas empresas que queiram implantar o programa em seu negócio. As desvantagens podem ser as seguintes:
Assim sendo, tanto as empresas quanto os funcionários que desejam ser eleitos para a aquisição do pacote de ações vem estudar bem os prós e contras do Stock Option, isto antes de implementar ou se eleger ao programa.
Veja: Lei das sa: tudo que você precisa saber sobre a Lei das Sociedades por Ações
Entendemos que há muitas pessoas que não têm contato com o Stock Option e, por isso, possuem dificuldade em entender alguns tipos de palavras sobre o assunto. Se for o seu caso, basta conferir o nosso glossário com algumas das principais palavras que giram em torno do tema.
Em resumo, uma vez já tratado sobre o conceito, é o direito que um empregado possui de comprar ações no futuro por um preço abaixo do mercado, normalmente fixado no momento da proposta do benefício.
Quando tratamos da compra das ações por meio do Stock Options, afirmamos que existe um período, isto é a carência, que deve ser respeitado até a compra efetiva. Bem como, dissemos que há a pré-determinação do preço das ações, a este preço dá-se o nome de Strike Price.
Em seguida, a carência nada mais é a condição que se precisa para que ocorra o resgate do pacote de ações. Nesse caso, é a condição em que o empregado deve cumprir para que consiga de maneira efetiva as ações.
É uma parte da empresa que se destina para a distribuição do programa Stock Option. é comum que não ultrapasse a porcentagem de 10% do equity e que seja formalizado na rodada de Series A.
Os conceitos que se relacionam com o Stock Option não se limitam aos anteriores. Por isso, separamos alguns outros que são semelhantes e que devem ser definidos para que não haja confusão em seu entendimento sobre o assunto.
Sendo bem semelhante ao Stock Options, por vezes se confunde o conceito. Mas, as ações restritas se diferenciam por conta de não haver a necessidade do pagamento pelas ações.
Assim, se recebe as ações quando as condições que foram pré-estabelecidas de carência tiverem o seu cumprimento.
Por sua vez, o SAR se diferencia do Stock Option na forma em que o beneficiário recebe as ações.
Uma vez que, o resgate das ações se realiza por meio do uso de dinheiro e não apenas da transferência de ações. Aparentemente é como se o funcionário recebesse mesmo sem ter a ação.
Se tratando também de um incentivo, bem como o Stock Option, as ações fantasmas trata-se de um maneira de retenção de talentos. Uma vez que o pagamento das ações é um tipo de gratificação, como dito anteriormente, e que está ligada ao valor das ações.
Por fim, o bônus diferido não se limita à relação com a flutuação do valor das ações. Pois, o empregado passa a receber certa quantia pré-definida ou mesmo um valor que foi corrigido pela inflação e até outro índice financeiro, mas que tenha sido definido de maneira prévia.
Como no Stock Option se exige um período de carência para que o empregado consiga adquirir de forma efetiva as ações, isto depois do cumprimento de condições por ele, existem alguns exemplos que podem ser abordados.
Assim, há alguns tipos de condições que devem ser cumpridas, por exemplo:
Portanto, neste tema abordado você entendeu um pouco mais sobre o que é, a respeito do funcionamento, objetivo, como é ocorre no Brasil, vantagens e desvantagens sobre o programa Stock Option.
Sendo assim, esperamos ter contribuído bastante para o seu crescimento intelectual por meio da escrita didática que visamos produzir para os nossos leitores.
Se você quiser entender sobre outros assuntos importantes, atuais e tirar suas dúvidas sobre eles, então, não deixe de conferir o nosso blog pra saber muito mais.
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