Não importa o tamanho da sua empresa, seja ela de pequeno ou mesmo de médio e grande porte, os índices de liquidez são necessários. Uma vez que eles são os responsáveis por ajudar no desenvolvimento seguro de uma pessoa jurídica, isto é, a empresa.
Além disso, de forma breve, os índices de liquidez se apresentam como espécies de ferramentas que são usadas para atualizar um empreendedor a respeito do estado do seu negócio.
E, tratando-se deste tipo de ferramenta, então, é sobre ela que falaremos com mais detalhes no decorrer de todo o texto.
Assim, confira logo a seguir o que realmente são os índices de liquidez de maneira mais técnica.
O que são índices de liquidez?
Como dito anteriormente, os índices de liquidez tratam-se de ferramentas que têm o poder de informar uma empresa do seu atual estado.
Quando falamos “atual estado” estamos abordando a situação de crédito de uma empresa e, por sua vez, também, demonstrando o direcionamento deste crédito para situações concretas.
Em suma, os índices de liquidez são ferramentas usadas com o fim de realizar a verificação de como o crédito de uma empresa está. Assim como, apresentando o seu potencial para o cumprimento dos seus deveres do passivo circulante.
É a partir daí que você consegue compreender a relevância desta ferramenta, isto é, quanto ao seu poder de análise da saúde de um negócio.
Entretanto, os índices de liquidez não se limitam apenas à análise da saúde de uma empresa, mas servem também para os investidores.
Pois que, devido a capacidade dos índices de demonstração da solvência de uma empresa, logo os investidores têm acesso à informação quanto a capacidade que uma empresa tem ou não de cumprir com os seus deveres.
Além disso, para que uma empresa consiga ter uma ótima solvência, ou seja, arcar com suas obrigações a partir dos seus próprios recursos, uma empresa depende de outros fatores.
Tais como, atentar-se ao controle de fluxo de caixa, ciclo financeiro, capacidade de gerar lucro e ter perspectiva de financiamento e investimento.
Para que servem os índices de liquidez?
Uma vez entendido o que são os índices de liquidez, então, cabe ter uma visão maior quanto à utilidade e importância deles.
Como já bem abordado, os índices de liquidez têm o poder de entregar para as empresas a situação de crédito dela. Assim, seja para que as empresas possam projetar o seus investimentos, seja para que cumpram suas obrigações, são os índices de liquidez que ajudam nestes processos.
Mas, afinal, para que servem os índices de liquidez?
Quando tratamos deste assunto, o foco está exatamente na palavra liquidez. Ou seja, a facilidade que um ativo possui para que se torne em dinheiro.
Assim, com a finalidade principal de fazer com que uma empresa tenha as contas sempre em dia e, por tanto, evitando que as empresas passem por crises que impeçam o desenvolvimento de suas atividades.
Por isso, no tópico sobre o que são os índices de liquidez, afirmamos que tais índices também ajudam no direcionamento dos créditos de uma empresa a uma situação concreta, para a administração de suas aplicações.
E, a partir deste ponto é que surge, então, os diferentes tipos de índices de liquidez que podem explicar melhor a aplicabilidade desta característica, isto é, a natureza líquida dos índices. Veja no próximo tópico.
Quais são os índices de liquidez?
Os índices de liquidez se dividem em 4. São eles: índices de liquidez corrente, seca, imediata e geral.
Eles nada mais são do que os indicadores da liquidez e demonstram a boa ou má administração do fluxo de caixa quanto a possibilidade de cumprimento dos deveres no decorrer do ano.
Saiba também: o que é fluxo de caixa descontado e 7 problemas de fluxo de caixa comuns que você pode evitar)
Por sua vez, quando a administração se revela boa, logo, entende-se que uma empresa possui ótima liquidez.
Mas, para que entenda mais sobre cada um dos indicadores de liquidez, separamos tanto sua definição e funcionamento quanto a maneira que eles devem ser calculados, veja a seguir.
Índice de liquidez corrente
Em primeiro lugar está o indicador de liquidez corrente ou comum. Sendo um dos mais usados pela empresa, este indicador se relaciona com o potencial de uma organização quanto ao seu cumprimento quanto ao pagamentos de uma empresa em período curto de tempo.
As empresas geralmente demonstram os dados deste indicador, em primeiro lugar, quando estão em busca de novos investidores, patrocinadores. Afinal, este indicador demonstra a solvência da empresa em curto prazo.
Dessa forma, termina por impulsionar os patrocinadores a investirem nas empresas, mas claro se os índices forem altos e, portanto, apresenta a capacidade da empresa em honrar com suas respectivas obrigações.
Índice de liquidez seca
Por sua vez, temos o indicador de liquidez seca. Este indicador é bastante semelhante ao indicador de liquidez corrente, no entanto se diferencia em um ponto, isto é, não se atenta ou leva em consideração os estoques do ativo circulante.
De maneira bem simples, isto significa que o índice será calculado levando em conta a hipótese de que nenhum dos produtos em estoque foi vendido. Assim, uma vez não contando com o estoque, o valor gerado pode ser igual ou inferior da liquidez seca.
A relevância deste indicador se dá porque sabe-se que não é por existir estoque que, necessariamente, estará atrelado ao patrimônio de uma empresa. E, portanto, a liquidez seca não poderia gerar o verdadeiro valor dos ativos.
Índice de liquidez imediata
Como o próprio nome pressupõe, este tipo de indicador leva em conta os montantes que têm a capacidade de ser transformado em dinheiro para a empresa imediatamente.
Assim, seja na forma de caixa, conta corrente, investimentos a curto prazo e etc. É considerado ter natureza conservadora por muitos.
Além disso, o prazo que este tipo de indicador dispõe é bem curto, com, no máximo, 90 dias. Uma das características mais importantes da liquidez imediata é a sua demonstração quanto ao potencial da empresa em lidar com um mercado volúvel ou mesmo emergências financeiras.
Por conta de todo este conjunto de características, é lógico que o cálculo deste indicador jamais levaria em conta estoque ou contas a serem recebidas. Senão, apenas, os valores que se encontram disponíveis.
Índice de liquidez geral
Por fim, este tipo de indicador, se relaciona com as capacidades de uma empresa em médio e longo prazo. Por causa desta sua característica, então, é inerente que este indicador lide com prazos maiores, assim, levando em conta os ativos e passivos, da empresa, que superem cerca de 1 ano.
Entretanto, e também devido a sua característica de ter um tempo mais prolongado, não é comum que as empresas façam uso deste indicador.
Isto não impede que seja utilizado com o fim de realizar uma análise dos anos anteriores quanto a perda ou ganho de liquidez, e com a união das informações obtidas conseguir criar uma perspectiva futura mais assertiva.
Como calcular o indicador de liquidez?
Por sua vez, agora que você já sabe o que é, como se dá o funcionamento e objetivos dos indicadores de liquidez, então, basta entender como realizar o cálculo de cada um deles. Entretanto, antes de se informar quanto a maneira de calculá-los há um regra geral para as fórmulas.
De acordo com as ciências contáveis, as fórmulas são as seguintes:
- Resultado > 1: significa haver um bom grau de liquidez e que existe um certa folga para o cumprimento das obrigações da empresa;
- Resultado = 1: demonstra que os recursos disponíveis na empresa equivale ao necessário para o adimplemento de suas obrigações, ou seja, ativos possuem o valor igual aos dos passivos;
- Resultado < 1: Não há como adimplir com as obrigações da empresa. Isso pode se dar por conta dos recursos de uma empresa estarem distribuídos durante um período de tempo longo. (Veja: como recuperar uma empresa em situação de crise)
Entendendo isso, confira cada uma das fórmula dos tipos de indicadores de liquidez no tópico a seguir.
Fórmula Índice de liquidez corrente
Como visto anteriormente, este indicador tem o potencial, quando demonstrando uma boa liquidez, isto é, maior que 1, de impulsionar os possíveis patrocinadores. Desse modo, ocorrendo isso pela demonstração de arcar com suas obrigações.
Sendo assim, é importante que ao realizar o cálculo deste indicador tenha-se o resultado superior a 1. A fórmula que deve ser usada é a seguinte:
– Fórmula Índice de liquidez seca
Por sua vez, da mesma maneira que a análise por este indicador se parece com o indicador de liquidez corrente, logo, o seu cálculo será semelhante, mas lembre que o indicador de liquidez seca não leva em conta o estoque e, por isso, uma subtração deve ocorrer. Desse modo a fórmula é da seguinte maneira:
– Fórmula Índice de liquidez imediata
Desta feita, temos o indicador de liquidez imediata com uma fórmula um pouco diferente por levar em conta o ativos, valores que estão disponíveis para os gestores. A fórmula é a seguinte:
- Liquidez imediata = disponível / passivo circulante
– Fórmula Índice de liquidez geral
Por fim, seguindo a fórmula básica dos demais indicadores de liquidez, ainda que um pouco diferente,, aqui leva-se em conta o prazo de 1 ano quanto às entradas e saídas e, assim, somam-se a liquidez tanto atual quanto futura. Veja a fórmula:
Como analisar um índice de liquidez
Bem como foi dito em um dos tópicos anteriores, existe um entendimento geral que está de acordo com as ciências contábeis. Isto é, em relação ao resultado que se obtém dos cálculos por meio das fórmulas de cada um dos indicadores financeiros.
Sendo assim, quanto maior o índice de liquidez, o resultado do indicador, melhor será a área financeira da empresa. Mas, de um ponto de vista mais técnico, se entende que é no balanço patrimonial da companhia que se encontram as informações necessárias a fim de realizar o cálculo do índice de liquidez.
Valendo ressaltar que, a partir das informações do balanço patrimonial da companhia, se obtém os dados para uma análise contábil, ou seja, a capacidade de corresponder aos seus compromissos, e não financeira.
Como saber se o índice de liquidez corrente está bom?
Até aqui você já entendeu a importância e a utilidade dos índices de liquidez, como também como eles podem ser analisados por meio de perspectivas diferentes a partir dos tipos de indicadores existentes.
Agora, cabe ressaltar ainda mais como é possível saber se o índice de liquidez está bom.
Dessa maneira, como você já deve ter compreendido bastante nesta altura do desenvolver das informações, para que se obtenha informações quanto a saúde de uma empresa precisa-se de uma análise dos índices de liquidez dela.
A partir daí, pode-se buscar os indicadores desta liquidez para que, de forma individualizada, os seus respectivos cálculos possam ser feitos e, então, demonstrar seus resultados.
Neste ponto, cada uma dos resultados deve demonstrar um resultado maior que um para a identificação de uma ótima saúde financeira, ao menos em regra.
Por isso, um entendimento geral se criou no meio das ciências contábeis. Ou seja, a seguinte fórmula geral:
- Se o resultado for maior que 1 existe um bom grau liquidez e a empresa tem mais ativos (bens e direitos que tem alta facilidade em se tornarem em dinheiro) do que passivos;
- Se o resultado for maior 1, logo, demonstra-se que os recursos disponíveis na empresa são apenas o suficiente para que haja o pagamento de dívidas e, por isso, desencoraja novos patrocinadores a investir na empresa;
- Por fim, se o resultado for menor 1, se entende que a quantidade de passivos é superior que os ativos e, portanto, as dívidas superam a capacidade da empresa em adimplir cada uma delas.
Confira as vantagens e desvantagens dos índices de liquidez no próximo tópico.
Vantagens e desvantagens dos índices de liquidez?
Desse modo, analisando tudo o que foi descrito até aqui é possível que você saiba algumas poucas vantagens dos índices de liquidez.
No entanto, além de haver outros benefícios, por incrível que pareça, também possui desvantagens. E, analisando isso, separamos algumas das vantagens e desvantagens destes índices. Veja cada um logo abaixo!
Vantagens
Tudo bem que você já deve ter entendido sobre as vantagens de se atentar para os índices de liquidez de sua empresa ou de empresas no geral.
Porém, listar algumas das vantagens mais importantes pode fazer com que você se atente ainda mais. Por isso, confira o que separamos para você:
- Analisar o potencial de pagamento de uma empresa, uma vez entendido que o seu grau de solvência seja maior que 1;
- Utilização para analisar o crédito de um empresa;
- Averiguação do equilíbrio financeiro, patrimonial de um empresa;
- Apoia para a gestão da empresa e ao planejamento financeiro dela;
- Realizar uma comparação da capacidade de pagamento de empresas.
Portanto, os índices de liquidez demonstram-se tão importantes no desenvolvimento de qualquer empresa.
Desvantagens
Por sua vez, como nem tudo tem apenas pontos positivos, é preciso se atentar às desvantagens de se utilizar a ferramenta dos índices de liquidez. Assim, confira a nossa lista abaixo.
- Necessidade na qualificação de equipe;
- Os gestores precisarão realizar, periodicamente, uma reciclagem;
- Uma vez realizado a análise da saúde financeira, tanto os pontos positivos quanto os negativos serão expostos da mesma forma.
Entretanto, cabe ressaltar que é normal haver os pontos de desvantagens, uma vez que nenhum sistema é perfeito. Bem como, as desvantagens dos índices de liquidez funcionam como vantagens a partir do momento de reação a respeito das informações obtidas.
De qualquer forma, sejam informações positivas, ou não, esteja atento(a) a toda administração de sua empresa.
Conclusão
Desse modo, esperamos que tenhamos contribuído para o enriquecimento dos seus conhecimentos na temática abordada sobre os índices de liquidez.
Assim, ajudando a saber mais sobre o que se trata, quais são os tipos de indicadores, sua importância, vantagens, desvantagens e como se realiza os respectivos cálculos de cada um.
Dessa maneira, entregando um conteúdo gratuito e de qualidade. Não deixe de conferir outros artigos em nosso blog para a sua maior compreensão em vários assuntos já abordados.
